TL’nin yayılma riski piyasa aktörlerini ikiye böldü

Türk Lirası’nda son günlerde görülen bedel kaybının öbür gelişen ülke varlıklarına yayılmasına ait tahliller devam ediyor.

Bloomberg’in haberine nazaran dünyanın halka açık en büyük hedge fonu olan Man Group ve Milletlerarası Finans Enstitüsü Türk Lirası’ndaki gelişmelerin öbür gelişen ülke para ünitelerine yayılma riski olduğunu belirtti.

Memleketler arası Finans Enstitüsü’nden Robin Brooks ve Jonathan Fortun’un hazırladığı araştırma raporunda, Türk Lirası’ndaki bedel kaybının öbür gelişen piyasa para ünitelerine de sıçrayabileceği lakin yayılma riskinin daha az olduğu söz edilmişti.

Öbür tarafta ise Türk tahvillerinde yüklü yatırımları olan Pimco, Ashmore ve Blackrock üzere kurumlar Türk Lirası tesirlerinin yayılmasına yönelik senaryoya şimdilik aralıklı duruyor.

Man Group’tan ortalarında Patrick Kenney ve Santiago Pardo’nun da bulunduğu fon yöneticileri yayılma riskine dikkat çekerken Brezilya, Meksika ve Güney Afrika için kısa konum alma vakti olduğunu belirtti.

Türkiye’de yüklü durumu bulunan fonlar yayılma riski teorisine farklı yaklaşıyor

Man Group’tan gelen tahlile karşılık Türkiye tahvillerinde yüklü konumu olan fonlardan biri olan Ashmore’dan Gustavo Mederios ise kelam konusu yayılma tezinin göz arkası edilebilir seviyede olduğunu, zira Türkiye’nin uyguladığı ortodoks olmayan siyasetlerin benzeri ülkelerden farklılık gösterdiğini belirtti.

TCMB başkanlığında yaşanan vazife değişiminin akabinde piyasalarda yaşanan çalkantıdan ötürü, Türk tahvillerinde yüklü durumu olan Pimco, Blackrock ve Ashmore üzere fonlar kaybedenler ortasında öne çıkan piyasa aktörleri olmuştu.

Bloomberg’in derlediği datalara nazaran 3,7 milyar dolarlık Türk tahviliyle Pimco ülke tahvillerinde yüzde 1,9’luk hissesi elinde tutuyor. Pimco’yu yüzde 1’lik hissesiyle Blackrock takip ediyor.